事关你的养老,国家送的羊毛你薅不薅?

最近有个里程碑事件，「个人养老金」正式启动，称它为养老界「最伟大的作品」一点也不为过。

这件事有多重要呢？

国务院发文部署，证监会官方公众号专门推文庆贺，称其为我国第三支柱养老保险。

要知道，与我国个人养老金相类似的

美国401K计划，可是给美国股市带来了长达几十年的大牛市。

这几天证监会出台了配套的《个人养老金投资公募基金暂行规定（征求意见稿）》，个人养老金再被推上热搜。

「个人养老金」到底是什么？

首先不能搞混的是，「个人养老金」和「社保养老保险个人账户」、「个人缴纳社保养老保险」是完全不同的三个东西。

社保养老保险个人账户，就是我们一般说的国家强制打工人交的「五险一金」中的养老保险，交满15年，退休按月领钱。社保养老保险每个月单位交一部分、个人交一部分，一部分进入统筹账户、一部分进入个人账户。进入个人账户的，就是「社保养老保险个人账户」啦。

个人缴纳社保养老保险一般是个体户、自由职业者等灵活就业人员，自己给自己交社保，只不过单位部分和个人部分都是自己交而已。

这次国务院推行的个人养老金，简单理解就是：

你在国家指定的银行新开一个自己名下的「个人养老金账户」，相当于新开一张银行卡。你自己出钱往这个账户里存钱，通过这个账户可以买银行存款、理财、商业养老险、基金等等。个人养老金自愿参加、自主投资、自负盈亏，每年最多可投12000块钱。

「个人养老金」优劣势几何？

买存款、买理财、买基金，我自己买不就行，为啥要把本来就不多的钱，放个人养老金那里去投资？我就三瓜两枣，还总被国家惦念。

下面就不得不提通过个人养老金账户进行投资的优势了。

第一，税收优惠。具体优惠细则还没出来。但很可能是个税专项扣除或递延纳税。

我们按照个税专项扣除来算一下。假设一人应纳税额是5万元。5万元中的36000元对应3%的税率，剩余14000元对应10%的税率。如果他放了12000元在个人养老金账户，则应纳税额相应减少12000元，对应10%的税率，每年可以少交1200元的税。

也就是你哪怕同样买个存款买个理财，换个渠道，通过个人养老金账户去买，每年多得上千元羊毛So Easy。

我们也不难发现，你的收入越高，同样的12000元可抵扣的税率也就越高，那么你从个人养老金获得的税收优惠就越大，也就越有必要使用个人养老金。

第二，费率优惠。《征求意见稿》明确，通过个人养老金账户投资基金（1）无申购费等销售费用，（2）无销售服务费，（3）管理费和托管费还有优惠。以上3点，又是一笔小羊毛。

第三，国家保障。入选的基金公司和基金产品都需要经过证监会严格筛选。

证监会会帮大家挑选投资风格稳定、投资策略清晰、长期业绩良好的各类基金。

并且要求对基金的考核周期不短于5年。这一点也保证了入选基金长期投资、价值投资的取向。能够很大程度避免坤神变坤狗的惨剧。

顺便看了一眼社保基金国家队的投资业绩：自成立以来，社保基金的年均投资收益率为8.51%，累计投资收益额1.625万亿元（数据来源：每日经济新闻）。

至于缺点，只有一个：锁定期太太太太长啦！不到你退休/挂了/全残/出国定居，你存在里面的钱不让领。

这也是国家希望你能够几十年长期投资。这也是为什么美国401K计划能够给美国带来几十年大牛市的原因。这么多人、这么多钱，几十年只进不出，只买不卖，你说有没有牛市？

如果你本身就在为养老考虑，正在购买商业养老保险和养老型基金，那不妨换个账户买，更优惠。

如果你还没有养老的打算，觉得一笔钱放里面几十年不能动太长了，那不开个人养老金账户也没关系。这都是自愿的。

「个人养老金」应该怎么买？

目前实施细则尚未出台，还不能买。

但已经明确的是，会在部分城市先试点1年，试点期间存款、理财这些低风险产品肯定是可以买的。基金方面可以买的是养老目标FOF基金，这其实很符合个人养老金账户长期投资、为养老做准备的目标和定位。逐步推开后，会纳入股票型、混合型、债券型、FOF等基金产品。

等实施细则出来，我们再具体分析。

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