如何应对老龄化,日本养老规划的分析与参考

数据显示，截至2021年，我国60岁及以上老年人口达2.67亿，占总人口的18.9%，处于轻度老龄化阶段；预计2025年60岁及以上老年人口将突破3亿，2033年突破4亿，2035年前后进入重度老龄化阶段；2050年左右，60岁及以上老年人口预计达到峰值4.87亿，占届时全国总人口的34.8%。

如何应对老龄化？荣耀保险通过观察研究日本应对人口老龄化战略，推动老龄事业发展的相关分析。通过对比这个65岁以上老人高达29%的邻国，可以给我们应对老龄化带来参考。

　　低欲望社会是如何形成的？

1990年1月，日本股市结束了5年牛市。之后房地产崩盘、经济如多米诺骨牌倒塌一般衰退；特别是自1995年之后，日本经济近30年增速几乎停滞，薪资也没有上涨。

与此同时，这期间世界各国经济规模如火如荼发展了1.5倍甚至2倍之多，尤其是中国从1990年占据亚洲经济总量的6.8%一跃而升至2020年的45%，而日本则从当初的58.8&下降为15.4%

30年间，日本生育率下降、人口减少、超高龄化；失去上进心欲望的年轻人越来越多，国民尤其是老年人不敢消费；企业亦几乎停止投资扩产；政府不断借债，刺激经济，但是都无疾而终，尤其是安倍执政期间，曾大搞撒钱政策还是未能振兴经济，反而政府债台高筑……

这一罕见的社会状况，被国际社会称之为日本现象。日本著名管理学家大前研一在其《〈低欲望社会：人口老龄化的经济危机与破解之道〉一书中将之概括为低欲望社会，指出日本这失去30年的根本原因是国民对老年生活和未来感到不安。

当经济高速发展几十年增速下来之后，国家需要扩大内需刺激经济发展的时候，这些咬紧牙关辛苦生活从未被教育过要好好享受人生的人，到了花甲之年，存有大量金融资产，却再不会享受人生。

加之，日本作为东亚国家，普遍具有养儿防老心态和父母为子女攒钱的现象。在这个模式下，日本父母更加看重下一代工作稳定生活顺遂，譬如希望女孩从事护士行业，将来照顾自己方便；男孩成为公务员，每天能定点回家，也不用担心经济不景气时失业，而且退休后有稳定年金，就能有钱有时间好好地赡养父母了。如此培养出来的下日本子女则会倾向于平平淡淡过一生，很难有远大抱负；当面对经济低迷，机会少、上升难，一部份人会放弃上进心和欲望，彻底躺平；还有一部份人则积极提早为自己和父母养老储蓄，这又加剧了内需市场乏力与经济放缓。

　　信心比黄金贵万倍

荣耀保险分析，至少十年内中国不会像日本。

从国际经验看，大家最担心的经济衰退，譬如日本、韩国、新加坡，这些地方成长变慢，是在他们GDP很接近欧美之后逐渐衰退的。而中国是个巨大的经济体，内需市场广阔，从调控政策到发展均衡，均有巨大的创新空间。

回看日本。常理说一个国家经济环境低迷，国民为了维持基本生活是会取出存款用于消费，国民的个人金融资产应该是减少的。但是失去的30年间，日本国民的个人金融资产反而1000万亿日元（1990年），增至2000万亿日元（2021年）。以日本人口1.26亿计，相当于每个家庭金融资产平均1587万日元可见日本进入到低欲望社会，不是因为没钱。

调研显示，在这些金融资产中，现金+存款是核心，且这些钱大部分持有在65岁以上的超高龄老年人手里。

本来社会正常发展下，老人须对未来抱有不安，但是因为长期形成的国民性格和压抑性消费心理，这些老人怀着模糊的不安感和对政府的不信任，在存有金融资产和有养老保险的情况下，毫无无消费欲望，不停存钱。最后据大前研一测算大概每个日本老人平均会抱着近4000万日元离世相当于190来万人民币。

这是什么奇葩现象？难怪大前研一愤愤地说，经济持续低迷已经30年了，都是老年人一直存钱导致的。他激烈批评帮日本政府出谋划策的诺贝尔经济学奖得主保罗·克鲁格曼，以及美国联邦储备委员会前主席本·伯南克根本不了解日本国民心理，使用其给出的政策是在乱用适合欲望和野心时代的20世纪凯恩斯经济政策，与日本低欲望社会南辕北辙。

他山之石可以攻玉

如何让超高龄老年人投资和消费？

大前研一建议日本政府必须告知老年人，关键时刻由国家照顾。并指出这些生病了有健康保险，需要看护大部份人有看护保险，若不能工作了，即使存款花光了，还有国家发放的养老年金的老人，其实更需要培养一批专家，专门负责对老年人进行老后资产的咨询服务与投资者教育，鼓励老人投资与消费。敢于在死前把钱花掉，好好享受第二人生其实也是在造福国家。

……

大前研一作为学者给出的解决方案过于理想和简单，但这不影响他总结的日本低欲望社会现象带给我们深刻的启示意义。

中国的有些情况，跟日本相反。

一方面，日本国民是因经济下行过早陷入对老年生活的不安，这导致后来的年轻人从30岁开始拼命攒钱，结果陷入只依靠储蓄一遇到通过膨胀立马资产贬值的怪圈。另一方面，日本是个超级保险大国，大多数家庭和个人都很重视投资人寿保险。这也使得人寿保险公司成为日本最重要的金融投资机构。早在1997年《全国寿险实况调查》结果显示日本国民的家庭投保率为93%，居世界第一位。

相比之下中国人，整体上对养老尚未有充分的意识和经验。这也导致中国的养老市场目前尚处于起步探索阶段，未来随着高龄化、低速增长的持续，庞大的中国市场对养老的需求正在觉醒。国内保险、基金、银行、信托等各类金融机构亦正在通过不同方式布局养老市场，挖掘第三支柱个人养老金发展空间。

当然针对老龄社会的养老产品与服务模式肯定是多元化差异性的，但是有一点，优质、高端资源随着时间的推进和需求高峰的到来，必然会更加稀缺。荣耀保险建议对理财师和投资人提早以更加敏捷的反应，识别养老核心问题，布局晚年人财规划。

荣耀保险认为，养老资金的准备是养老规划最重要的事情之一。由于养老资金，要求安全高，又必须具有一定收益性。在愈发动荡的市场环境下，因此保险在高净值客户资产配置中的安全垫作用进一步凸显。

此外对于条件优渥的高净值人群，其养老核心诉求主要集中在医疗配备、环境安全和心理维护三大方面；而养老社区便是能够满足这些需求的选择之一。

当前保险机构布局的高端养老社区，越来越成为高净值人群的养老主场。它具有优质的健康管理规划服务、强大的医疗资源、适宜的养老环境、完善的设施配套等，全方面满足高净值客户的康养需求。

在此，荣耀保险也建议，高净值客户可以通过保险对接高端养老社区，例如年金产品和增额终身寿险等，加码未来养老保障。